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【出国游】2016年12月30日，常州一块去网络股份有限公司（以下简称：一块去）发布公告称，将向公司现有股东以及不超过35名符合《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》要求的新增合格投资者拟发行不超过800万股票，募集金额1.12亿元人民币。 公告显示，本次发行股票价格为每股人民币12元到14元之间。截止到2016年6月30日，一块去经审计的净资产约为1580万元人民币，净利亏损约为1166万元，每股净资产为0.32元/股。 据出国游了解，这是继2016年1月9日和5月20日的两轮募资之后，一块去第三次发行股票募集资金；前两轮定增总共募集金额为5933.7万元人民币。 于2016年5月20日正式登陆新三板的一块去的营业收入主要通过景区门票、度假酒店、周边游套餐、代理、技术服务等收入构成，其中，景点门票收入占比较大。
据一块去公布的2016年半年报显示，2016年上半年一块去的门票、酒店及套餐的收入分别占总收入的65.11%，27.09%及7.80%，周边游套餐和度假酒店的收入占比大幅提升。 一块去在其公告中提及的本次募资目的为，拓展景区托管和周边国家的出境游业务，以及补充流动资金。该公司对2016-2017年的经营性流动资金情况做了预测：
根据上述测算，一块去2016年经营性流动资金缺口约为1500万，已在5月20日第二次定向发行股票募集月3700万元作为补充。预计2017年资金缺口约为7000万-8000万元，合计流动资金缺口约为5000万-6000万元。 在一块去挂牌新三板后，商业布局重心逐渐由C端市场转向资源端市场，此前已经成立了常州花溪居酒店管理有限公司及常州景管家旅游管理有限公司。 而此次募资向景区托管和周边游业务进军，一块去方面认为： 1）在设计适销对路的产品之外，与景区合作策划周边游主题活动、设计打造自主IP或共有IP的旅游产品或活动、托管运营景区/度假酒店等是必由之路。 2）原有的国内周边游业务，存在客单价较低，决策相对容易和复购率高等特点，在用户对品牌有一定的信任度之后，在每年服务百万游客的基础上，拓展出境游业务，是提升营收、毛利水平和市场影响力的重要手段。 此前，一块去在2016年10月份全资收购了北京四方天合旅行社有限公司（现在已经更名为“一块去国际旅游（北京）有限公司”）。 从一块去此次募资目的以及所拓展的业务来看，其有着快速提升营收规模和毛利率水平的需求，不论是景区托管业务，还是出境游业务，对于一块去来说都存在一定挑战。 对于一块去这样有着互联网基因的公司来说，涉足景区托管业务，能否漂亮地落地，还有待观察。而在出境游市场已经杀成红海的时候，依然选择切入，如何突围，也是一大难题。 |
